Inversiones personales ¿Rentabilidad sin riesgo?

(Contenido del programa en Cadena Dial Villacarrillo del 31 de mayo de 2016)

¿RENTABILIDAD SIN RIESGO?

TODOS LOS QUE TIENEN UNOS AHORRILLOS EN EL BANCO SE PREGUNTAN SI ES POSIBLE OBTENER RENTABILIDAD SIN ASUMIR RIESGOS

En Villacarrillo y en nuestros pueblos, el ahorrador común es muy conservador y se hace esa pregunta siempre que le toca renovar algún depósito. Quiere obtener unos intereses sin que exista la posibilidad de que pierda dinero. Pero en el mercado bancario los intereses de los depósitos están en mínimos históricos, rozando el 0%, y considerando la inflación y los impuestos los depósitos acaban perdiendo dinero (o al menos poder adquisitivo) sí o sí.

El mercado financiero ha dado un cambio tan radical que resulta casi increíble. ¿Quién se iba a creer hace unos años que el que pide un préstamo hipotecario podría recibir intereses en lugar de pagarlos?, pues eso está a punto de pasar. Los depósitos de los bancos casi han desaparecido de la oferta de los bancos. Los bonos del Tesoro a 3 años, que en 2012 daban un 4%, han pasado al 0´13%. La inflación en negativo, el Euribor en negativo. Cualquier opción de dejar quieto el dinero no da ninguna rentabilidad.

¿HAY MUCHO DINERO EXPECTANTE EN PRODUCTOS SEGUROS?

En depósitos, fondos fijos, seguros y valores del tesoro hay 2 billones de euros. Y esto son cifras del Banco de España. Y como estas cifras me marean he hecho un cálculo sencillo. Esos dos billones entre los 45 millones de españoles ¿a cuánto tocamos? Pues cada español a 44.000 €, niños, abuelos y cuñados incluidos. El que nos esté escuchado que haga cuentas, si hay 4 personas en la familia deberían tener 176.000 € en productos financieros fijos.

Y si no los tienen, es que hay otros que los tienen por ellos.

Y EN ESTO ¿CUÁL ES LA ESTRATEGIA DE LOS BANCOS?

Pues no hay más que echar un vistazo a su publicidad. Hay una guerra para dar préstamos, pero para los depósitos a plazo fijo silencio total.

LA PREGUNTA DEL MILLÓN ¿CUÁL ES LA SOLUCIÓN PARA UN CLIENTE NORMAL?

Regla 1ª: ya no valen las soluciones de siempre, depósitos, valores del tesoro, fondos de renta fija.

Regla 2ª: cada cliente, cada persona, tiene un perfil distinto. No existen los clientes "normales", porque cada uno tiene sus propias necesidades, plazos, expectativas, aversión al riesgo, conocimiento del mercado financiero o simplemente cantidad de dinero para invertir.

No se pueden aplicar soluciones generales, porque no existen. Y si vas a un banco y te dicen que un producto financiero le está yendo muy bien a todo el mundo, no digo que sea mentira, pero desconfía. Y si soy yo quien te lo dice, pues desconfía más.

Fíjate que el fondo de España que más dinero tiene, que es el Foncaixa equilibrio Plus, que tiene 9.000 millones de euros de los clientes, perdió el último año un 1´76%. Si perdió, y eso que se llama equilibrio.

ENTONCES, LA SOLUCIÓN ESTÁ EN ASUMIR ALGÚN RIESGO

Hay quienes se ha decantado por la bolsa. Pero mirando los mercados financieros la incertidumbre es total, la evolución de las bolsas ahora es de todo menos tranquila. Y hay que añadir varios problemas graves que se vienen encima.

La posible salida de Gran Bretaña de la UE, lo que llaman Brexit, genera incertidumbre en todas las bolsas europeas. La indefinición de gobierno en España no quiero mencionarla. Pero en Sudamérica no van mejor con la inestabilidad del gigante brasileño. Y para rematar la faena China ha decelerado el crecimiento de forma brutal. Pero para el remate del tomate, Estados Unidos: si gana Donald Trump, las elecciones presidenciales, la convulsión en las bolsas de todo el mundo y en todo el entramado financiero va a ser histórica.

RESUMIENDO, LAS BOLSAS SON UN POLVORÍN

No diría tanto, pero hoy no son aptas para personas con problemas cardíacos y menos sin conocimientos e información suficientes.

Y te digo otra cosa. Tradicionalmente cuando lo anterior fallaba se invertía en el mercado inmobiliario y en banca. Pues resulta que tampoco, que estos sectores han estado perdiendo cifras cercanas al 10%.

Y quien se haya decantado por el refugio oro, tiene que tener los nervios bien templados, y muy buena información de cuando entrar y cuando salir. Si no es así no va a dormir una noche tranquilo

ENTONCES NO QUEDA NINGUNA ALTERNATIVA ¿O NO?

Iba a dar mi opinión, pero yo no soy nadie para dar consejos económicos. Otra cosa es que me fijo y leo a personas y a organismos independientes y solventes y repito lo que dicen.

1. Para ganar hay que sumir algún riesgo. No hacerlo es perder seguro. Y riesgo no es temeridad. Riesgo sí, pero controlado.

2. Diversificar. No pongas todos los huevos en la misma cesta. Reparte entre distintas opciones financieras, para que unas compensen a las otras.

3. Si no puedes o no sabes diversificar, invierte en algún producto que si lo haga. Por ejemplo fondos de inversión mixtos y flexibles. Una parte de renta variable, minoritaria, y una parte de renta fija, mayoritaria. Que invierta en distintos mercados, español, europeo o americano para evitar las turbulencias inesperadas de alguno de ellos.

4. Vete a un banco que te cobre pocas comisiones. Y esto no es fácil, que los bancos es aquí donde verdaderamente ganan dinero, además de que les interesa colocar a sus clientes los productos más rentables, pero no para ti, sino para ellos.

¿Y DÓNDE ESTÁN ESOS PRODUCTOS INTERESANTES?  

Todos los bancos tienen fondos mixtos. Pero no todos son igual de interesantes. Necesitamos especialistas independientes que nos asesoren sin ser parte interesada. En algún programa anterior hemos hablado de fondos recomendados. Para quien le interese puede repasar los artículos en este blog, donde hay recomendaciones concretas.

Voy a recordar una: hay una cuenta de ahorro del banco Coinc, que es una filial por internet de Bankinter, que ofrece 0´8%, que hoy en día es envidiable. Y quien quiera ver más productos, ya lo he dicho, repasa los artículos de este blog. En un próximo programa vamos a hablar de dónde encontrar mejores consejos de inversión.

Curiosidad de la semana: por qué las monedas llevan estrías en los bordes

No sé si te has dado cuenta de que las monedas tienen estrías en el canto. Esas estrías tienen un motivo histórico. Ahora puede ser para el manejo de las personas invidentes. Pero no empezó así.

En los siglos XVII y XVIII muchas monedas se acuñaban en oro o en metales valiosos. Y los listos de siempre lijaban el canto de las monedas para obtener raspadura de oro y venderlo aparte de la moneda. Un sobresueldo.

Al final las casas reales de la moneda acabaron acuñándolas con estrías en los cantos y cordoncillos en los bordes para saber si la moneda tenía el tamaño original o había sido limada.

Los pueblos más ricos y más pobres de España y de Jaén

(Contenido del programa en Cadena Dial Villacarrillo del 23 de mayo de 2016)

LOS MUNICIPIOS ESPAÑOLES, Y DE JAÉN, MÁS RICOS Y MÁS POBRES

Quien no ha querido saber alguna vez, donde está en España el pueblo más rico y el más pobre. O en nuestra provincia, el pueblo más rico y el más pobre. Los datos vienen con sorpresa incluida

Antes de empezar con datos, hay que aclarar que esto es un estudio serio. Tan serio que lo ha elaborado la Fundación de Estudios de Economía Aplicada (FEDEA), que es un organismo de investigación económica de enorme prestigio. Se han escrutado datos de los 1.109 municipios españoles de más de 5.000 habitantes, cruzando información de Hacienda y las AAPP. Eso sí, dado que en Navarra y País Vasco tienen un régimen foral propio, se han quedado fuera del estudio. 

EMPEZANDO POR EL PRINCIPIO, ¿CUÁLES SON LOS PUEBLOS MÁS RICOS?

Hay dos clasificaciones, según se mida la renta por declarante o por habitante. Ya sabemos que hay contribuyentes que no declaran. Los más ricos por declarante,  se entiende de la declaración de la renta:

o   3º: Sant Cugat del Vallés (Barcelona), con 50.434 €

o   2º Pozuelo de Alarcón (Madrid), con 57.918 €

o   1º Matadepera , con 58.830 €.

Que dónde está Matadepera. Pues en Barcelona, justo por encima de Tarrasa. Y si lo medimos en renta por habitante, Matadepera declara 28.745 € por persona. Niños incluidos.

Si quieres ir al pueblo más rico de España, ya sabes dónde acudir. Aquí va un cuadro con los más y menos ricos en renta por declarante y renta por habitante en España (datos FEDEA).

PERO ¿CÓMO ESTAMOS EN JAÉN?

Para encontrar el primer municipio de Jaén tienes que irte al puesto 231, que resulta que es Jaén capital, con 21.178 € por declarante. Casi la tercera parte que en Matadepera. Después vemos cómo va el resto de la provincia de Jaén en cuestión de renta. 

Y NOS VAMOS A LA PARTE BAJA DE LA TABLA

También hay algunas diferencias según se trate de renta por declarante, que suele coincidir con la familia y renta por habitante. Los más pobres, por declarante:

o   3º: Muxía (La Coruña): 10.139 €

o   2º: Puerto Serrano (Cádiz): 9.630 €

o   1º: Montefrio (Granada): 9.322 €

Pero si lo medimos en renta por habitante, el oro se lo lleva Valle Gran Rey, en la isla de La Gomera, con 2.765 € por habitante. La décima parte que el municipio más rico.

Y AQUÍ SALTA LA SORPRESA CON VILLACARRILLO

En el puesto 50 por la cola, de los 1.109 municipios de más de 5.000 habitantes, aparece Villacarrillo, con una renta por declarante de 12.161 €, y una renta por habitante de 5.670 €.

Sinceramente, me sorprende. Desde luego estos datos están sacados de fuentes de la Agencia Tributaria y las Administraciones Públicas. Pero algo no me cuadra. Mirando los índices de riqueza en Villacarrillo: coches, viviendas, precio del suelo, transacciones económicas, me chocan estos datos. Me confieso incapaz de explicar esta discordancia entre lo que veo y las cifras constatadas oficiales. Que Villacarrillo esté en el puesto 1.059 de los 1.109 municipios de España  con más de 5.000 habitantes, me descoloca.

DATOS DE CÓMO QUEDAMOS EN LA PROVINCIA

Que pongan oído los habitantes de nuestra comarca, que aquí van los datos de sus pueblos.

En Jaén tenemos 29 municipios por encima de los 5.000 habitantes, que son los que entran en el estudio.

En Jaén, los municipios con mayor renta, más ricos:

o   3º: Linares, con 17.784 € por declarante y 7.034 € por habitante.

o   2º: Úbeda, con 18.415 € por declarante y 8.174 € por habitante.

o   1º: Jaén capital, con 21.178 € por declarante y 9.735 € por habitante.

·        El ranking con menor renta, más pobres:

o   3º: Jódar, con 11.200 € por declarante y 4.432 € por habitante.

o   2º: Huelma, con 11.109 € por declarante y 4.532 € por habitante

o   1º: Navas de S. Juan, con 10.866 € por declarante y 4.564 € por habitante.

O sea entre el más rico y el más pobre, una diferencia de más del doble de renta. Cuadro con los más y menos ricos en renta por declarante y renta por habitante en Jaén (datos FEDEA).

DATOS DE LAS LOCALIDADES DEL ÁMBITO DE ESTA EMISORA

·        Cazorla: en el puesto 11º, de 29, con 14.618 € por declarante y 5.702 € por habitante

·        Villanueva del Arzobispo, en el puesto 15º, de 29, con 13.714 € por declarante y 5.585 € por habitante.

·        Torreperogil, en el 17º de 29, con 12.930 € por declarante y 5.813 por habitante.

·        Peal de Becerro, el 20º, de 29, con 12.718 € por declarante y 5.357 € por habitante.

·        Por fin Villacarrillo, el 22º, de 29, con 12.161 € por declarante y .5.669 € por habitante.

·        Y mencionamos otro más, Beas de Segura, el 23º, de 29, con 11.934 € por declarante y 5.669 € por habitante.

ESTAS CIFRAS ME HACEN PENSAR

Por un lado me hacen pensar, y por otro me irritan. Que una sociedad homogénea como la española tenga niveles de desigualdad tan acusados. Que los ingresos de cada habitante de Matadepera sean los mismos que 10 habitantes de Montefrio, parece a todas luces excesivo. Mira que al contrario, en Jaén las diferencias entre el más rico y el más pobre se reducen sólo al doble, lo que parece mucho más asimilable.

DE CUALQUIER FORMA, LA RENTA NO ES UN DATO DEFINITIVO DE LA RIQUEZA DE UN PUEBLO

Primero porque creo que no es más rico quien más tiene. Pero aparte de datos económicos hay un índice para medir la calidad de vida de las personas y compararla por países, por regiones o por municipios y que refleja el estado del bienestar de los individuos. Además es un índice que usa la OCDE, y que se basa en once parámetros de calidad de vida:

o   Ingresos, vivienda, empleo, relaciones sociales, educación, medio ambiente, la salud, la satisfacción personal, la seguridad, los servicios sociales, la conciliación entre vida laboral y vida privada, …

Y está claro que considerando estos parámetros es seguro que en Villacarrillo y en los pueblos del entorno se vive bastante mejor que en muchos municipios que están muy por delante en renta.

Fondos garantizados. Vuelven las comisiones

LA BANCA ADVIERTE: VUELVEN LAS COMISIONES

LLEGAN MALOS TIEMPOS PARA LOS CLIENTES DE LOS BANCOS

Clientes de bancos somos todos. Y la banca nos avisa que nos preparemos que vamos a pagar por lo que ahora no pagamos. El aviso viene del presidente de la AEB, José María Roldán. El patrón de los bancos. Ha dicho literalmente “los clientes tendrán que acostumbrarse a pagar de manera explícita por los servicios bancarios que ahora pagan de manera menos transparente”. Y añade “Esto no será fácil, ni pacífico”. Toma ya. Eso sí, él lo deriva a la próxima década. Pero nos podemos ir preparando.

Ten claro que al final el cobro de comisiones en los bancos será la norma.

¿LO HA JUSTIFICADO DE ALGUNA FORMA?

Al menos ha sido sincero. Dice que ahora los bancos cargan costes que el cliente no ve. En lugar de cobrarle comisiones, lo recupera en los márgenes de los intereses. O sea, que en realidad sí que te están cobrando, pero que no te enteras. Y que él es partidario de decirle al cliente “oye, que sí, que te cobramos por prestarte este servicio y el coste es tanto”.

Y LO QUE DICE ESTE HOMBRE VA A MISA

El presidente de la banca no hace declaraciones al tun tun. Sabe lo que dice y lo dice porque tiene el respaldo de los bancos.

Pero es que además han justificado el cierre de sucursales. Dicen “no tiene sentido que forcemos al cliente a ir a la oficina”. Aunque este ha sido el consejero delegado del BBVA, Carlos Torres, en el mismo acto. Y se les suma el consejero delegado de CaixaBank, diciendo que en las oficinas ya sólo se realiza el 7% de las operaciones y que el resto están automatizadas.

Sinceramente, yo cuando voy a un banco siempre tengo que hacer cola y veo que los empleados son menos que nunca, que no dan abasto y que están sobrecargados. O sea, que trabajo en las oficinas hay de sobra.

Y ya que estamos te cuento un chiste de bancos. Ese ladrón que entra en el banco con un gato pequeño en la mano y dice “arriba las manos o aprieto el gatillo”. Ya lo sé, es malo, muy malo.

FONDOS GARANTIZADOS

¿QUÉ ES UN FONDO GARANTIZADO? ¿ME INTERESA?

Son la moda. Colocar la palabra “garantizado”. Pero ¿es cierto?

Por el principio. ¿Qué es un fondo de inversión? Es donde un grupo de personas reúne su dinero para invertirlo. Te lo gestiona un banco o una gestora, que compra y vende en nombre de ese grupo. Mucha gente piensa que los fondos de inversión son todos casi iguales: mentira. El dinero puede destinarse a comprar acciones senegalesas, que ya es riesgo. Pero otro fondo puede comprar letras del Tesoro que son absolutamente seguras. Y entre medias todas las opciones.

A más riesgo, mayor posibilidad de ganar, o de perder dinero. En los fondos más seguros, mucha más seguridad, pero mucha menos rentabilidad.

O SEA RENTABILIDAD Y SEGURIDAD SON COMO EL AGUA Y EL ACEITE

Como todo en la vida, si quieres más beneficio tienes que arriesgar. Aunque un riesgo controlado no significa temeridad.

Los fondos tienen un inconveniente: no está cubiertos por el FGD, como los depósitos, y de antemano no se conoce su rendimiento. pero tienen algunas ventajas importantes.

o   Al ser muchas personas comprando, se obtienen mejores condiciones.

o   Puedes comprarlos o venderlos de un día para otro.

o   Si pasas el dinero de un fondo a otro distinto, aunque sea de otro banco, no tienes que pasar por Hacienda. El beneficio no lo declaras hasta la venta final, fecha que tú controlas. Y si tienes alguna pérdida, puedes compensar otras ganancias.

AHORA SE VEN MUCHAS OFERTAS DE FONDOS GARANTIZADOS

Los fondos garantizados son un caso especial de fondos de inversión. Ahora mismo, como los depósitos están en mínimos históricos, los bancos y otras entidades los están ofreciendo como alternativa a los clientes. Algunos han duplicado su patrimonio en tres meses.

Pero ¿son recomendables? Depende.

Para entenderlo mejor te pongo un ejemplo actual, por el que un cliente me pregunta esta semana. El Banco Popular está ofreciendo un fondo que garantiza recuperar la inversión total inicial en 2022, más un rendimiento anual que depende de cómo suban o bajen las acciones de BBVA, Nestlé y Vodafone. Si las tres acciones acaban el año sin bajar de precio, se obtiene un 2,2%, pero si una de las tres baja del precio del principio de año, se cobra el 0,15%. Este fondo tiene una desventaja que no tiene el resto de los fondos normales, no garantizados”. Si necesitas el dinero antes del año 2022 te van a cobrar una comisión del 5%. Echando cuentas las posibilidades de que alguna de las tres acciones acabe perdiendo es del 70%, o sea, que el 70% de las veces no vas a cobrar ese 2´2%. En este caso no trae cuenta.

PERO PUEDE HABER OTROS FONDOS GARANTIZADOS QUE SÍ

Pues sí, los hay. Pero no te dejes deslumbrar por los titulares. Que parece que ves el 2% y no ves todo lo demás. Tú pregunta, que aquí nos tiene que sobrar la vergüenza:

o   Qué parte de la inversión está garantizada. Ojo que puede no ser el 100%

o   Cuál es el plazo que tienes que tenerlo. Que suelen ser unos cuantos años.

o   Si necesitas es dinero antes del final del plaza, qué comisión te cobran. Y este es uno de los puntos más peligrosos. Que a veces te colocan un 5%.

o   Qué comisiones te cobran. Por ejemplo de apertura.

o   Y en qué condiciones tienes la máxima rentabilidad. Que a veces es complicado de que se cumplan.

Personalmente creo que estas mismas entidades tienen otros productos con mejor relación rentabilidad-seguridad. Ya hemos hablado de algunos y seguiremos hablando. Como los fondos mixtos de riesgo moderado.

Curiosidad de la semana: la primera moneda del mundo

Fue en una región llamada Lidia. En lo que hoy es Turquía.

Eso fue sobre el 600 a.C., hace 2.600 años. Y llevaban un león, el símbolo del rey. Además eran de un material llamado electrum, que es una aleación natural de oro y plata. De allí a Persia, de Persia a Grecia, a Roma, a China y a Europa. Y como dirían algunos, de allí a las máquinas tragaperras.

Aunque se han hecho algunos descubrimientos del 2000 a.C. de sellos impresos en metal, pero que no se conoce si fueron usados como moneda. Lo más probable, como casi todo en historia, es que se acabe descubriendo algo más antiguo.

Reválida de 4º de ESO: “sostenella y no enmendalla”

En aplicación de nueva ley educativa, LOMCE, en el curso 2016-2017 los alumnos de 4º de ESO, actualmente en 3º, realizarán una prueba de “reválida” al finalizar el curso, sin cuya superación no obtendrán el título.

El borrador del Ministerio ha introducido algunas modificaciones, con lo que los aspectos más relevantes quedan como sigue: 

LA PRUEBA NO SE HARÁ EL MISMO DÍA EN TODA ESPAÑA

• Las CCAA determinarán fecha, lugar, redacción de preguntas, guías de codificación y corrección y designación de tribunales y de profesores correctores externos.
• Se creará una “comisión central” con el Gobierno más rectores y autonomías (que no tendrán voto), para proponer el diseño y contenido de las pruebas.

SE REDUCE EL NÚMERO DE PREGUNTAS

• Los alumnos se examinarán de cuatro asignaturas troncales (Geografía e Historia, Lengua, Matemáticas y Lengua), más dos materias de opción del bloque de las troncales, más una materia específica. Es decir, siete en total.
• Cada prueba tendrá una duración de 60 minutos con descansos de 15  minutos entre cada dos pruebas. Podrán realizarse en un total de 4 días.
• Cada prueba tendrá un máximo de 15 preguntas. Se modifica el anterior formato con 350 preguntas “tipo test”.  Según el borrador habrá preguntas abiertas y semiabiertas.

NO HABRÁ RÁNKINGS DE CENTROS

• La contestadísima posibilidad de clasificar a los centros según resultados ha quedado en suspenso. Los resultados se ofrecerán a cada centro.

SI EL ALUMNO NO APRUEBA NO PUEDE SEGUIR ESTUDIANDO

• Si no se aprueba ni se puede seguir estudiando, ni se consigue el título de ESO.
• A la prueba podrán presentarse alumnos con dos asignaturas suspensas, siempre que no sean, a la vez, Matemáticas y Lengua.
• La nota final será un 30% la reválida y un 70% la media del curso.
• Las pruebas del curso 2016-17 no tendrán validez académica, lo que si sucederá a partir del curso siguiente.

En resumen, parche sobre parche sobre una ley impuesta al margen y en contra de la comunidad educativa. Una prueba que no aporta absolutamente nada a la calidad de la enseñanza, más allá de un nuevo obstáculo para los alumnos. ¿Qué será de un buen alumno, que tenga un mal día (enfermedad, depresión, fallecimiento de un familiar, …)? La condena a no obtener el título y a volver un año más al centro o a retirarse definitivamente.

Una reválida con la que el Ministerio pretende suplir una verdadera mejora de la calidad de la educación con más recursos, menor ratio, mejor sistema de formación permanente del profesorado, y una ley educativa consensuada que ofrezca estabilidad al sistema educativo por varias décadas.

Tal y como va el asunto, la única opción es que el nuevo gobierno salido de las urnas decrete su paralización y se dedique a consensuar sobre la base de la no imposición ni del cálculo partidista.

Selectividad: cambiarlo todo para que (casi) nada cambie

Marcha atrás (a medias) del Ministro de Educación en la reválida de 2º de bachillerato, sustituta de la actual selectividad, para el curso 2016-2017

Con unas elecciones encima, con una presión y rechazo generalizado en toda la comunidad educativa, de padres a profesores, pasando por rectores de las universidades, o la totalidad de la oposición política y sin el rodillo parlamentario del Partido Popular, el Ministerio introduce cambios en la prueba de reválida que contemplaba la LOMCE. 

• NO HABRÁ ORGANIZACIÓN ÚNICA EN ESPAÑA: 
• EL Ministerio determinará el marco general de la prueba.
• Las CCAA realizarán las evaluaciones, y determinarán fechas, pruebas y tribunales.
• LOS CORRECTORES SERÁN FUNCIONARIOS DE INSTITUTOS Y UNIVERSIDADES
• Se descartan las correcciones externas.
• ¿Dónde iban a encontrar mejores especialistas?
• NO SERÁ TIPO TEST
• La LOMCE preveía 350 preguntas “tipo test”, lo que ha quedado descartado.
• Las pruebas serán como hasta ahora, de desarrollo.
• Quién sería el iluminado que pensó que para entrar en la Universidad se hiciese una prueba como la del carnet de conducir. ¿Dónde iba a quedar la interpretación de un texto de Cervantes, la traducción de un conversación en inglés, o el desarrollo de una ecuación matemática?
• MISMAS ASIGNATURAS, MISMA NOTA
• Los alumnos se examinarán de 5 asignaturas troncales, 2 opcionales y 1 específica.
• La puntuación será sobre 10 y los alumnos que voluntariamente se presenten al examen de más asignaturas podrán alcanzar el 14. 
• SOBRE LA POSIBILIDAD DE QUE CADA UNIVERSIDAD HAGA UN EXAMEN PROPIO
• Cada Facultad/Universidad podrá realizar su propio examen de acceso.
• Parece que los rectores se están poniendo de acuerdo para que no sea así.
• MALA NOTICIA: SIN APROBADO NO HAY TÍTULO
• Para obtener el título de bachillerato no bastará la nota de los dos cursos. 
• Será necesario aprobar la reválida.
• La nota final se calculará con la media de los dos cursos de bachillerato, que contará un 60%, y la del examen, que contra un 40%.
• Y esta es la más injusta de las novedades. Un alumno puede tener un mal día, por muerte de un familiar, una enfermedad, una depresión y quedarse no sólo sin acceder a su carrera preferida, sino sin título de bachiller, después de haber aprobado los dos cursos, hasta puede que con buena nota. Un año mano sobre mano.

Todo esto será así si continúa este gobierno y la LOMCE sigue su curso. En caso contrario, hay bastantes posibilidades de que se derogue o se paralice su aplicación.

Tanta energía, tanto tiempo, tanta lucha, tanta inseguridad para alumnos, padres y profesores, para casi volver al punto de partida. Cuando una negociación con la comunidad educativa podría habernos ahorrado tanto.

Preguntas sobre la declaración de la renta

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